2015/7/13 下午12:06:19 星期一
当前位置: 主页 > 周而复始 >

中金:中国云计算IaaS市场的五大猜想
时间:2019-05-31 14:29

分享到

中金:中国云计算IaaS市场的五大猜想

时间:05-28 00:00 阅读:134次 转载来源:中金点睛

云计算是企业服务(“To-B”)的基础,而在中国基础设施即服务(IaaS)是云计算的核心。我们对中国IaaS市场在未来发展的五大猜想包括:1)元年:我们正站在中国传统企业上云的起点;2)终局:混合云将成为主流,自主可控通过上云实现;3)生态:IaaS在传统行业成功离不开三类合作伙伴;4)份额:从分散走向分散,中小型厂商有充足生存空间;5)盈利:中国公有云IaaS厂商3~5年内规模盈利是大概率事件。

报告精彩纷呈

长按二维码

下载中金研究APP

云计算是企业服务(“To-B”)的基础。“ABC”(AI、大数据、云计算)技术是企业服务领域公认的技术趋势,其中云计算完整支撑了AI、大数据。借助云计算的基础,企业服务厂商有望通过大数据、AI技术切分客户的销售/管理费用预算,甚至是向收入/利润分成模式演进,大幅扩大可及市场。

在中国IaaS是云计算的核心。全球范围内看,云计算渗透率低于10%,未来还有巨大空间。中国云计算格局与海外迥异,中国IaaS占云计算市场比例超过90%(海外为34%),其中私有云占比70%(海外为30%)。不论是中国还是海外,IaaS厂商在产业链中的地位都已经举足轻重。

 

我们对中国IaaS市场在未来发展的五大猜想如下:

1

元年:我们正站在中国传统企业上云的起点

公有云发展经历了“C端”(互联网类流量)到“B端”(传统企业流量)的演变。在国内传统企业信息化需求快速提升、C端流量红利消失、贸易摩擦催生云化国产替代的背景下,“B端”上云将加速。B端上云将为IaaS厂商带来至少7~8倍的业务增量。

 

2

终局:混合云将成为主流,自主可控通过上云实现

 我们认为目前云的格局将向混合云演进,生态将由公有云厂商主导。利用云架构产品替换Oracle等传统License软件正在全球范围内发生,未来中国通过云计算的技术迭代完成国产替代将是最优也是阻力最小的“自主可控”方向。

 

3

生态:IaaS在传统行业成功离不开三类合作伙伴

在传统企业市场拓展过程中,ISV可以帮助将IaaS延伸进入客户的核心业务系统,提升流量粘性;MSP等渠道类伙伴将为IaaS拓展销售渠道,满足长尾需求;IaaS厂商可以通过头部企业的行业云切入到其上下游或者同行业的中小型企业。

 

4

份额:从分散走向分散,中小型厂商有充足生存空间

国内头部聚集效应更弱,,主要原因是国内头部IaaS厂商部分业务与客户存在竞争关系。未来在传统行业上云的过程中,B端行业云将成为主要形式,IaaS层面的格局将更加分散。

 

5

盈利:中国公有云IaaS厂商3~5年内规模盈利是大概率事件

海外IaaS厂商的Capex增速呈下行趋势,带来利润率提升与价格下降。国内IaaS厂商也将逐步开始规模化盈利,主要来源是:1)规模效应带来的成本摊薄;2)传统企业愿意为产品质量与服务付费;3)PaaS/SaaS等增值产品具备较高毛利率。

相关阅读

云计算将是软件行业自主可控的最优解

文章来源

本文摘自:2019年5月28日已经发布的《中国云计算IaaS市场的五大猜想》

钱  凯 SAC 执业证书编号:S0080513050004 SFC CE Ref: AZA933

黄丙延SAC执业证书编号:S0080117060003

法律声明

向上滑动参见完整法律声明及二维码

特别提示

本公众号不是中国国际金融股份有限公司(下称“中金公司”)研究报告的发布平台。本公众号只是转发中金公司已发布研究报告的部分观点,订阅者若使用本公众号所载资料,有可能会因缺乏对完整报告的了解或缺乏相关的解读而对资料中的关键假设、评级、目标价等内容产生理解上的歧义。订阅者如使用本资料,须寻求专业投资顾问的指导及解读。

本公众号所载信息、意见不构成所述证券或金融工具买卖的出价或征价,评级、目标价、估值、盈利预测等分析判断亦不构成对具体证券或金融工具在具体价位、具体时点、具体市场表现的投资建议。该等信息、意见在任何时候均不构成对任何人的具有针对性的、指导具体投资的操作意见,订阅者应当对本公众号中的信息和意见进行评估,根据自身情况自主做出投资决策并自行承担投资风险。

中金公司对本公众号所载资料的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证。对依据或者使用本公众号所载资料所造成的任何后果,中金公司及/或其关联人员均不承担任何形式的责任。

本公众号仅面向中金公司中国内地客户,任何不符合前述条件的订阅者,敬请订阅前自行评估接收订阅内容的适当性。订阅本公众号不构成任何合同或承诺的基础,中金公司不因任何单纯订阅本公众号的行为而将订阅人视为中金公司的客户。

一般声明

本公众号仅是转发中金公司已发布报告的部分观点,所载盈利预测、目标价格、评级、估值等观点的给予是基于一系列的假设和前提条件,订阅者只有在了解相关报告中的全部信息基础上,才可能对相关观点形成比较全面的认识。如欲了解完整观点,应参见中金研究网站()所载完整报告。

本资料较之中金公司正式发布的报告存在延时转发的情况,并有可能因报告发布日之后的情势或其他因素的变更而不再准确或失效。本资料所载意见、评估及预测仅为报告出具日的观点和判断。该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。证券或金融工具的价格或价值走势可能受各种因素影响,过往的表现不应作为日后表现的预示和担保。在不同时期,中金公司可能会发出与本资料所载意见、评估及预测不一致的研究报告。中金公司的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本资料意见不一致的市场评论和/或交易观点。

在法律许可的情况下,中金公司可能与本资料中提及公司正在建立或争取建立业务关系或服务关系。因此,订阅者应当考虑到中金公司及/或其相关人员可能存在影响本资料观点客观性的潜在利益冲突。与本资料相关的披露信息请访,亦可参见近期已发布的关于相关公司的具体研究报告。

本订阅号是由中金公司研究部建立并维护的官方订阅号。本订阅号中所有资料的版权均为中金公司所有,未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、转载、翻版、复制、刊登、发表、修改、仿制或引用本订阅号中的内容。

中金点睛